🗓️ Plan trading 30/06 – Futuros Materias primas

Petróleo Crudo WTI (CL)

Sesgo respecto a HV: El precio actual (65.39) está justo por debajo del nivel de referencia HV (65.52) → Sesgo neutral o ligeramente bajista.

Factores clave:

• Las reservas de crudo en EE. UU. cayeron en 5.8 millones de barriles durante la semana del 20 de junio, el mayor descenso desde marzo, lo que sugiere una demanda resistente.
• El presidente de la Reserva Federal, Powell, reiteró que pueden “esperar” antes de bajar los tipos, lo que mantiene al dólar débil y el apetito por el riesgo.

Estrategias operativas:

• Alcista: Si el precio supera RD0 65.99 o realiza un retroceso exitoso desde arriba.
  Primeros objetivos: RD1 66.42 → RD2 67.33
  Objetivos extendidos: VIX R1 67.99 → 1DexpMAX 68.24 → VAH 68.79 → Máximo del rango 69.15
• Bajista: Si el precio cae por debajo de SD0 65.04 o falla en recuperar ese nivel.
  Primeros objetivos: SD1 64.61 → SD2 63.70
  Objetivos extendidos: VIX S1 63.04 → 1DexpMIN 62.79 → VAL 62.24 → Mínimo del rango 61.88
• Operativa en rango: Comprar entre 65.04-64.61; vender entre 66.42-67.33. Nivel de referencia en HV 65.52.
• Estrategia alternativa: Si hay rupturas falsas cerca de los niveles VIX, suele haber rebotes rápidos hacia el rango medio.

Oro Futuros (GC)

Sesgo respecto a HV: Precio actual 3298 > HV 3287 → Sesgo alcista.
Factores clave: El retroceso reciente del dólar estadounidense hasta mínimos de tres años sigue apoyando al oro, a pesar del leve repunte en el dato Core-PCE la semana pasada.

Estrategias operativas:

• Alcista: Cierre por encima de RD0 3295 (ya está por encima) o comprar en retrocesos.
  Primeros objetivos: RD1 3302 → RD2 3316
  Objetivos extendidos: VIX R1 3327 → 1DexpMAX 3331 → VAH 3340 → Máximo del rango 3345
• Bajista: Si pierde SD0 3280.
  Primeros objetivos: SD1 3273 → SD2 3258
  Objetivos extendidos: VIX S1 3248 → 1DexpMIN 3243 → VAL 3235 → Mínimo del rango 3229
• Operativa en rango: Comprar entre 3280-3273; vender entre 3302-3316. Buscar vuelta a HV 3287.
• Estrategia alternativa: Rechazos o giros en los niveles VIX suelen generar movimientos de vuelta hacia la media.

Plata Futuros (SI)

Sesgo respecto a HV: Precio actual 36.395, casi igual al HV 36.370, lo que indica mercado plano o levemente alcista.
Factores clave: El precio de la plata sigue sostenido por un quinto año consecutivo de déficit estructural en la oferta, según el Silver Institute.

Estrategias operativas:

• Alcista: Mantenerse por encima de RD0 36.475.
  Primeros objetivos: RD1 36.575 → RD2 36.780
  Objetivos extendidos: VIX R1 36.930 → VIX R2 36.965 → 1DexpMAX 36.890 → VAH 37.311 → Máximo del rango 37.195
• Bajista: Ruptura por debajo de SD0 36.260.
  Primeros objetivos: SD1 36.160 → SD2 35.955
  Objetivos extendidos: VIX S1 35.810 → 1DexpMIN 35.750 → VAL 35.630 → Mínimo del rango 35.545
• Operativa en rango: Comprar entre 36.260-36.160; vender entre 36.575-36.780. Buscar vuelta al nivel HV 36.370.
• Estrategia alternativa: Si se producen picos que fallan cerca de los niveles VIX, suele haber retrocesos rápidos.

Cobre Futuros (HG)

Sesgo respecto a HV: Precio actual 5.1310 ≥ HV 5.1230 → Sesgo alcista.
Factores clave: BHP prevé una recuperación de la demanda en China y ciclos globales de bajada de tipos, aunque advierte sobre riesgos renovados de tensiones comerciales.

Estrategias operativas:

• Alcista: Mantenerse por encima de RD0 5.1385.
  Primeros objetivos: RD1 5.1530 → RD2 5.1830
  Objetivos extendidos: VIX R1 5.2040 → 1DexpMAX 5.2130 → VAH 5.2305 → Máximo del rango 5.2425
• Bajista: Si cae por debajo de SD0 5.1075.
  Primeros objetivos: SD1 5.0930 → SD2 5.0630
  Objetivos extendidos: VIX S1 5.0415 → 1DexpMIN 5.0330 → VAL 5.0150 → Mínimo del rango 5.0030
• Operativa en rango: Comprar entre 5.1075-5.0930; vender entre 5.1530-5.1830. Buscar vuelta al nivel HV 5.1230.
• Estrategia alternativa: Movimientos bruscos (whipsaws) cerca de los niveles VIX suelen dar lugar a rebotes rápidos.

Gas Natural Futuros (NG)

Sesgo respecto a HV: Precio actual 3.670 < HV 3.739 → Sesgo bajista.
Factores clave:

• La inyección neta en reservas fue de +96 Bcf la semana pasada, por encima del promedio de 5 años, lo que mantiene el colchón de suministro.
• Una ola de calor en varios estados aumenta la demanda eléctrica en el corto plazo, suavizando el sesgo bajista.

Estrategias operativas:

• Alcista: Recuperar el nivel RD0 3.765.
  Primeros objetivos: RD1 3.790 → RD2 3.842
  Objetivos extendidos: VIX R1 3.879 → 1DexpMAX 3.894 → VAH 3.925 → Máximo del rango 3.945
• Bajista: Mantenerse por debajo de SD0 3.712 (ya está por debajo).
  Primeros objetivos: SD1 3.687 → SD2 3.635
  Objetivos extendidos: VIX S1 3.598 → 1DexpMIN 3.583 → VAL 3.552 → Mínimo del rango 3.532
• Operativa en rango: Comprar entre 3.712-3.687; vender entre 3.790-3.842. Buscar vuelta al nivel HV 3.739.
• Estrategia alternativa: Cuando fallan los picos en RD2/SD2, suelen aparecer oportunidades para operaciones rápidas dentro de la banda.

Marco de gestión de riesgos universal

• Regla básica: Ante movimientos extremos, respeta siempre el máximo y mínimo diario de cada contrato como límite máximo de riesgo.
• Próximos catalizadores clave:
  • Miércoles 2 de julio 10:30 ET – Inventarios EIA de crudo y productos (afecta a CL).
  • Jueves 3 de julio 08:30 ET – ISM de servicios en EE.UU. (afecta a todos los contratos vía USD).
  • Jueves 3 de julio 10:30 ET – Inventarios EIA de gas natural (afecta a NG).