Futuros de Crudo (CL)
Sesgo: El precio actual en 73.08 está justo por debajo del nivel de alto volumen en 73.27, lo que sugiere un sesgo neutral a bajista.
Contexto macro: Según el informe de junio de la Agencia Internacional de Energía, la oferta global aumenta por el recorte de producción de la OPEP+ y se reduce la previsión de demanda para 2025. El conflicto entre Israel e Irán ha reducido la producción regional y añadido una prima de riesgo significativa.
Escenario alcista
- Disparador: Mantenerse de forma sostenida por encima de 73.77.
- Objetivos: 74.24, 75.21, y máximos de rango cerca de 77.15.
- Stop-loss: Debajo de 72.76 o unos 1.90 dólares por debajo del punto de entrada.
Escenario bajista (principal)
- Disparador: Romper de forma clara por debajo de 72.76.
- Objetivos: 72.29, 71.32, y mínimos cercanos a 69.38.
- Stop-loss: Por encima de 73.77 o alrededor de 1.90 dólares sobre la entrada.
Estrategia Contraria
- Aprovechar los falsos picos en las bandas VIX para operar en sentido contrario hacia la zona de alto volumen en 73.27, con un riesgo máximo de 0,70 dólares y primer objetivo el punto medio del rango.
Estrategia de Rango
- Mientras el precio oscile entre 73.77 y 72.76, comprar en caídas hacia los soportes y vender rebotes hacia las resistencias, con un riesgo de 0,60 a 0,70 y objetivo de al menos 1,2 puntos.
Futuros de Oro (GC)
Sesgo: El precio actual en 3406 está apenas por debajo del nivel de alto volumen en 3407, sesgo plano.
Contexto macro: Los inversores se mantienen al margen a la espera de la Fed, mientras la tensión geopolítica sostiene la demanda de activos refugio. El oro sube más del 30% en lo que va de año, impulsado por el miedo a aranceles y la compra de bancos centrales.
Escenario alcista
- Por encima de: 3415.
- Objetivos: 3422, 3438 y zonas de resistencia hasta 3469.
- Stop-loss: Debajo de 3398 o aproximadamente 31 dólares por debajo de la entrada.
Escenario bajista
- Por debajo de: 3398.
- Objetivos: 3391, 3375, y mínimos en torno a 3344.
- Stop-loss: Por encima de 3415 o unos 31 dólares arriba.
Estrategia Contraria
- Buscar rechazos en los extremos de volatilidad (bandas VIX) para operar de regreso hacia el alto volumen en 3407, usando stops ajustados de 8-10 dólares.
Estrategia de Rango
- Jugar el rango entre 3415 y 3398: comprar cerca de los soportes, vender en resistencias, arriesgando 7-8 puntos para buscar 14-16.
Futuros de Plata (SI)
Sesgo: El precio en 37.370 está por encima del nivel de alto volumen en 37.150, sesgo claramente alcista.
Contexto macro: La plata ha marcado máximos históricos por el aumento en la demanda industrial, y se espera un déficit de oferta por quinto año consecutivo en 2025.
Escenario alcista (base)
- Por encima de: 37.260.
- Objetivos: 37.365, 37.580 y máximos cerca de 38.010.
- Stop-loss: Debajo de 37.040 o unos 0,43 dólares de margen.
Escenario bajista
- Por debajo de: 37.040.
- Objetivos: 36.935, 36.720 y mínimos en torno a 36.290.
- Stop-loss: Por encima de 37.260 o 0,43 dólares arriba.
Estrategia Contraria
- Aprovechar movimientos extremos por encima o debajo de las bandas de volatilidad para operar hacia la zona de valor medio o alto volumen.
Estrategia de Rango
- Operar el rango 37.260–37.040 con un riesgo de 0,18 puntos para buscar al menos 0,36.
Futuros de Cobre (HG)
Sesgo: El precio spot en 4.8335 está por encima del alto volumen en 4.8090, sesgo alcista.
Contexto macro: Los datos de ventas minoristas en China reavivan la esperanza de demanda, aunque la geopolítica limita el potencial alcista.
Escenario alcista (en curso)
- Por encima de: 4.8250.
- Objetivos: 4.8395, 4.8695 y máximos en 4.9305.
- Stop-loss: Debajo de 4.7930 o unos 0,06 de margen.
Escenario bajista
- Por debajo de: 4.7930.
- Objetivos: 4.7785, 4.7485 y mínimos en torno a 4.6875.
- Stop-loss: Por encima de 4.8250 o 0,06 de margen.
Estrategia Contraria
- Aprovechar colas de agotamiento en los extremos de volatilidad para buscar recorridos de vuelta al alto volumen en 4.8090.
Estrategia de Rango
- Operar el rango entre 4.8250 y 4.7930, arriesgando 0,025 para buscar al menos 0,05 de beneficio.
Futuros de Gas Natural (NG)
Sesgo: El precio spot en 3.876 está por encima del alto volumen en 3.851, lo que indica un sesgo ligeramente alcista.
Contexto macro: Los futuros han bajado, pero las inyecciones de gas superan en un 29% la media de cinco años. Se espera demanda por el uso de aire acondicionado en verano.
Escenario alcista (activo)
- Por encima de: 3.873.
- Objetivos: 3.894, 3.937 y máximos cercanos a 4.023.
- Stop-loss: Debajo de 3.828 o unos 0,086 de margen.
Escenario bajista
- Por debajo de: 3.828.
- Objetivos: 3.807, 3.764 y mínimos en torno a 3.678.
- Stop-loss: Por encima de 3.873 o 0,086.
Estrategia Contraria
- Aprovechar los falsos rompimientos en las bandas de volatilidad para operar de regreso a la zona de alto volumen en 3.851.
Estrategia de Rango
- Operar entre 3.873 y 3.828 con un riesgo aproximado de 0,035 buscando al menos 0,07 de beneficio.