Petróleo Crudo WTI
Precio actual / Volatilidad histórica / Rango diario: 65.51 / 65.45 / 6.11 dólares
Sesgo: Alcista (precio actual +0.06)
Resumen macro: Los ministros de la OPEP+ se reúnen el 7 de julio; se espera solo un pequeño aumento de cuota. Las reservas de crudo en EE. UU. han bajado 10 millones de barriles en dos semanas por el alto consumo veraniego.
Escenario alcista: Si el precio rompe y se mantiene por encima de 65.84, o tras un retroceso a la zona 65.80-66.00, buscar subidas hacia los objetivos: 66.21, 66.97, 67.74, 67.52, 67.65, 68.20 y hasta 68.50.
Escenario bajista: Si hay caída por debajo de 65.05, o si el precio no logra recuperar 65.00-64.80, buscar bajadas hacia: 64.68, 63.92, 63.15, 63.37, 63.24, 62.69 y hasta 62.39.
Rango de oportunidad: Comprar en 65.05-64.70; vender en 65.84-66.21.
Promedio a volatilidad histórica: 65.45.
Estrategia contraria: Si el precio se sale demasiado de los rangos normales (más allá de los niveles VIX R2/S2), buscar oportunidades en contra de la tendencia principal.
Riesgo de referencia: Stop por rango: 1.53 dólares; extensión máxima estimada: 4.58 dólares.
Oro
Precio actual / Volatilidad histórica / Rango diario: 3.347 / 3.350 / 121 dólares
Sesgo: Bajista (precio actual -3)
Resumen macro: Datos débiles en EE. UU. mantienen viva la expectativa de recorte de tasas en septiembre, pero los rendimientos reales siguen elevados. Los fondos ETF han reducido sus tenencias en 9 toneladas desde mayo.
Escenario alcista: Si el precio supera 3.357 o tras retroceso a 3.355-3.360, buscar subidas hacia: 3.364, 3.379, 3.395, 3.390, 3.393, 3.404 y hasta 3.410.
Escenario bajista: Si cae por debajo de 3.341, buscar bajadas hacia: 3.334, 3.319, 3.304, 3.308, 3.306, 3.295 y hasta 3.289.
Rango de oportunidad: Comprar en 3.341-3.334; vender en 3.357-3.364.
Promedio a volatilidad histórica: 3.350.
Estrategia contraria: Si el precio supera excesivamente los rangos (más allá de las bandas del VIX), buscar giros en sentido contrario.
Riesgo de referencia: Stop por rango: 30 dólares; extensión máxima estimada: 90 dólares.
Plata
Precio actual / Volatilidad histórica / Rango diario: 36.26 / 36.40 / 1.72 dólares
Sesgo: Ligeramente bajista (precio actual -0.14)
Resumen macro: La demanda solar sigue fuerte pero el Silver Institute reduce el déficit esperado de plata para 2025 a 110 millones de onzas. Los aranceles amenazan las exportaciones de electrónica.
Escenario alcista: Si el precio supera 36.510, buscar subidas hacia: 36.610, 36.825, 37.040, 36.980, 37.015, 37.170 y hasta 37.255.
Escenario bajista: Si cae por debajo de 36.285, buscar bajadas hacia: 36.180, 35.970, 35.755, 35.815, 35.780, 35.625 y hasta 35.540.
Rango de oportunidad: Comprar en 36.29-36.18; vender en 36.51-36.61.
Promedio a volatilidad histórica: 36.40.
Estrategia contraria: Si el precio supera los límites de volatilidad (bandas del VIX), buscar movimientos en sentido contrario a la tendencia.
Riesgo de referencia: Stop por rango: 0.43 dólares; extensión máxima estimada: 1.29 dólares.
Cobre
Precio actual / Volatilidad histórica / Rango diario: 5.1045 / 5.0995 / 0.232 dólares
Sesgo: Moderadamente alcista (+0.005)
Resumen macro: El nuevo impulso de infraestructuras de China y los problemas de suministro en Perú mantienen el optimismo.
Escenario alcista: Si el precio supera 5.1145, buscar subidas hacia: 5.1285, 5.1575, 5.1865, 5.1785, 5.1830, 5.2040 y hasta 5.2155.
Escenario bajista: Si cae por debajo de 5.0845, buscar bajadas hacia: 5.0705, 5.0415, 5.0125, 5.0205, 5.0160, 4.9950 y hasta 4.9835.
Rango de oportunidad: Comprar en 5.085-5.071; vender en 5.115-5.129.
Promedio a volatilidad histórica: 5.0995.
Estrategia contraria: Si el precio se sale demasiado de los rangos de volatilidad (bandas del VIX), buscar giros en contra de la tendencia dominante.
Riesgo de referencia: Stop por rango: 0.06 dólares; extensión máxima estimada: 0.17 dólares.
Gas Natural
Precio actual / Volatilidad histórica / Rango diario: 3.441 / 3.415 / 0.431 dólares
Sesgo: Alcista (+0.026)
Resumen macro: Las olas de calor en EE. UU. aumentan la demanda de refrigeración. La terminal de Freeport LNG casi a plena capacidad, mientras el almacenamiento en la UE sigue por debajo del 55%
Escenario alcista: Si el precio supera 3.443, buscar subidas hacia: 3.468, 3.522, 3.576, 3.561, 3.570, 3.608 y hasta 3.630.
Escenario bajista: Si cae por debajo de 3.386, buscar bajadas hacia: 3.361, 3.307, 3.253, 3.268, 3.259, 3.221 y hasta 3.199.
Rango de oportunidad: Comprar en 3.386-3.361; vender en 3.443-3.468.
Promedio a volatilidad histórica: 3.415.
Estrategia contraria: Si el precio se va mucho más allá de los rangos de volatilidad (bandas del VIX), buscar movimientos en sentido contrario.
Riesgo de referencia: Stop por rango: 0.11 dólares; extensión máxima estimada: 0.32 dólares.
Resumen rápido de riesgos por activo
| Activo | Stop (25% del rango) | Extensión máxima (75%) |
|---|---|---|
| Petróleo WTI | 1.53 $ | 4.58 $ |
| Oro | 30 $ | 90 $ |
| Plata | 0.43 $ | 1.29 $ |
| Cobre | 0.06 $ | 0.17 $ |
| Gas Natural | 0.11 $ | 0.32 $ |
Nota: Estrategia contraria = buscar oportunidades en contra de la tendencia cuando el precio se sale exageradamente de los rangos normales, normalmente por movimientos emocionales del mercado.
