Panorama Macro
La Reserva Federal dejó la tasa de fondos en 4,25-4,50 % el 18 de junio y reiteró su dependencia de los datos económicos.
El índice ISM Manufacturero de junio subió a 49,0 pero sigue en zona de contracción, mostrando debilidad en el sector de bienes.
El próximo dato clave es el informe de empleo (Non-Farm Payrolls), que se publicará el jueves 3 de julio a las 14:30 (hora España peninsular). Se espera un dato moderado (+115.000 empleos).
El VIX cerró en 16,98 el 1 de julio, muy por debajo de la línea de estrés (20), lo que indica que los rangos de trading siguen siendo viables mientras el VIX se mantenga bajo 20.
El BCE celebrará su primera reunión bajo la nueva estrategia el 23-24 de julio, fecha clave para los riesgos en la Eurozona (relevante para el DAX).
NQ – Futuros del Nasdaq-100
Rango diario spot / Volatilidad histórica: 22.761 / 22.692 — Sesgo: Alcista (spot +69)
Escenario Alcista: Activar si el precio rompe y se mantiene por encima de 22.733, o tras un retroceso desde la zona 22.730-22.750. Objetivos: 22.770, 22.847, 22.924, 22.903, 22.971 y hasta 23.002.
Escenario Bajista: Activar si hay caída por debajo de 22.652, o si el precio no logra recuperar 22.650-22.620. Objetivos: 22.615, 22.537, 22.460, 22.482, 22.414 y hasta 22.383.
Rango: Comprar en 22.650-22.615; Vender en 22.730-22.770.
Promedio hacia volatilidad histórica: 22.692.
Estrategia contraria: Si el precio se sale demasiado del rango (por encima de 22.915 o por debajo de 22.469), buscar oportunidades en contra de la tendencia principal.
Rangos clave: Stop por rango: 155 pts; Extensión máxima esperada: 464 pts.
ES – Futuros del S&P 500
Rango diario spot / Volatilidad histórica: 6.262 / 6.248 — Sesgo: Alcista (+14)
Escenario Alcista: Activar si el precio supera 6.257 o tras un retroceso hacia 6.255-6.260. Objetivos: 6.264, 6.281, 6.297, 6.292, 6.307 y hasta 6.313.
Escenario Bajista: Activar si cae bajo 6.240. Objetivos: 6.232, 6.216, 6.200, 6.190, 6.202 y hasta 6.200.
Rango: Comprar en 6.240-6.232; Vender en 6.257-6.264.
Promedio hacia volatilidad histórica: 6.248.
Estrategia contraria: Buscar oportunidades en contra si el precio se va demasiado lejos (por encima de 6.295 o por debajo de 6.216).
Rangos clave: Stop por rango: 28 pts; Extensión máxima esperada: 85 pts.
YM – Futuros del Dow Jones
Rango diario spot / Volatilidad histórica: 44.881 / 44.807 — Sesgo: Alcista (+74)
Escenario Alcista: Activar si el precio supera 44.876 o tras retroceso a 44.860. Objetivos: 44.940, 45.074, 45.208, 45.171, 45.289 y hasta 45.342.
Escenario Bajista: Activar si cae bajo 44.737. Objetivos: 44.673, 44.539, 44.405, 44.442, 44.324 y hasta 44.271.
Rango: Comprar en 44.740-44.670; Vender en 44.880-44.940.
Promedio hacia volatilidad histórica: 44.807.
Estrategia contraria: Buscar oportunidades en contra de los movimientos excesivos (por encima de 45.192 o por debajo de 44.421).
Rangos clave: Stop por rango: 268 pts; Extensión máxima esperada: 803 pts.
RTY – Futuros del Russell 2000
Rango diario spot / Volatilidad histórica: 2.223 / 2.213 — Sesgo: Alcista (+10)
Escenario Alcista: Activar si el precio supera 2.218 o tras retroceso hacia 2.215-2.218. Objetivos: 2.223, 2.234, 2.244, 2.241, 2.250 y hasta 2.254.
Escenario Bajista: Activar si cae bajo 2.208. Objetivos: 2.203, 2.192, 2.182, 2.185, 2.176 y hasta 2.171.
Rango: Comprar en 2.208-2.203; Vender en 2.218-2.223.
Promedio hacia volatilidad histórica: 2.213.
Estrategia contraria: Buscar oportunidades en contra de rupturas fuera del rango (por encima de 2.243 o por debajo de 2.183).
Rangos clave: Stop por rango: 21 pts; Extensión máxima esperada: 62 pts.
FDAX – Futuros del DAX
Rango diario spot / Volatilidad histórica: 23.919 / 23.824 — Sesgo: Alcista (+95)
Escenario Alcista: Activar si el precio supera 23.871 o tras retroceso hacia 23.860-23.880. Objetivos: 23.915, 24.006, 24.098, 24.072, 24.153 y hasta 24.189.
Escenario Bajista: Activar si cae bajo 23.776. Objetivos: 23.732, 23.641, 23.549, 23.575, 23.494 y hasta 23.549.
Rango: Comprar en 23.776-23.732; Vender en 23.871-23.915.
Promedio hacia volatilidad histórica: 23.824.
Estrategia contraria: Buscar oportunidades en contra de movimientos extremos (por encima de 24.087 o por debajo de 23.560).
Rangos clave: Stop por rango: 160 pts; Extensión máxima esperada: 480 pts.
Resumen de riesgos por símbolo
| Símbolo | Rango Stop | Extensión Máxima |
|---|---|---|
| NQ | 155 pts | 464 pts |
| ES | 28 pts | 85 pts |
| YM | 268 pts | 803 pts |
| RTY | 21 pts | 62 pts |
| FDAX | 160 pts | 480 pts |
